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分论坛：互联网与金融 促进金融创新和经济发展

研讨国内与国外互联网金融发展创新趋势，典型业务发展情况，及其对发展信息经济的作用与影响。分享政府在互联网金融发展过程中的监管思路以及相应机制建设等。

时间：11月20日14:00-16:00

主持人：中国工信部电信研究院副院长刘多；

嘉宾：波士顿咨询资深合伙人董事总经理范史华、腾讯公司集团微众银行行长曹彤、平安陆金所董事长计葵生、X-Media Strategies董事总经理艾德 范 路恩、去哪儿网CEO庄辰超、网信金融集团CEO盛佳、中国证监会创新监管部副主任王欧、EMC公司副总裁David Wirt、蚂蚁金服国内事业群总裁樊治铭、硅谷银行亚洲总裁Dave Jones等。

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世界互联网大会WIC现场图片：《2014世界互联网大会图片 新闻 》。

2014世界互联网大会WIC最新消息：《2014世界互联网大会专题》。

分论坛演讲实录稿件

主持人、工业和信息化部电信研究院副院长刘多

尊敬的各位领导各位嘉宾，女士们先生们，大家下午好。首先请允许我代表这次论坛的主办方国家互联网信息办公室向各位朋友的到来表示热烈地欢迎和衷心地感谢。我是来自工业和信息化部电信研究院的刘多，非常荣幸有这样的机会主持今天的论坛。此次论坛的主题是互联网与金融，促进金融创新和经济发展。我想我们在座的各位其实都已经有深深地体验，整个互联网和金融给我们带来的翻天覆地的变化。目前，整个互联网金融其实仍然是在快速地发展，同时也是在互联网和金融这样两个领域掀起了一个非常热的发展浪潮，在快速发展的过程当中一方面给我们带来了便利，给我们的经济带来了很大的促进作用，同时其实也是带来了一些相关的挑战。这些挑战可能一方面来自互联网本身，来自金融本身，可能更多的是来自于互联网和金融的整个融合。所以我们今天的论坛主要的目的其实是有两个。第一，探讨在互联网和金融领域所取得最新的进展，包括这样一个业务的形态和商业的相关模式上的创新以及对经济发展的贡献。第二，希望通过今天的论坛加强我们全球或者说我们各个国家各个经济体在整个互联网金融发展过程当中大家如何来进行合作，如何来进行沟通和交流，如何来共同面对我们现在所经历的相关挑战，同时也是希望大家共同来探讨怎么解决这些相关的问题和相关的挑战。

刘多

我们今天非常荣幸邀请到了全球在互联网金融方面非常有经验有见解，同时也是有非常多实践的11位相关的企业家和专家，就互联网金融全球发展态势和互联网金融探索当中的业务创新以及互联网金融的潜力和重点发展方向以及互联网金融监管的探索和实践等等四个方面和我们进行分享。由于今天下午的时间有限，所以我希望每位嘉宾能够把你们的演讲时间控制在10分钟以内。讲完之后请我们各位嘉宾能够稍微留在我们的台上2—3分钟时间，我们会有一个问答环节，台下相关的参与者你们都可以提出你们的问题，我们相关的嘉宾都会做相关地解答。下面非常荣幸地邀请我们第一位演讲嘉宾，来自波士顿咨询公司全球合伙人兼董事总经理Francois Candelon先生，让我们用热烈地掌声欢迎他给我们做演讲。

波士顿咨询、资深合伙人、董事总经理Francois Candelon

女士们先生们下午好，非常高兴今天能够在这里给大家讲一下我关于数字金融的一些看法，发言之前我先问两个问题。首先大家知不知道在2013年6月13日那天发生了什么事情？也许那天是你的生日，但是我希望你不要这么回答我，实际上支付宝推出了余额宝的那一天，你们如果不了解余额宝的话我要说一下它是一个货 币市场基金，它的流动性非常高，而且操作很简单，有一个很简单的在线界面，它是针对大众市场的，在不到一年的时间里他们就变成了世界上第四大货 币市场基金，有1亿帐户。第二个问题，我知道我旁边的人知道问题的答案，大家知不知道在2014年春节那个时段发生了什么？腾讯的微信将几亿微信帐户变成了财务帐户，通过发红包的方式。

Francois Candelon

在过去两年当中我们看到了有很多新的举措，英特网公司采取了各种各样的措施，传统银行也在采取动作，他们想要进入新的市场，就是数字金融的市场，使得新市场成为了新焦点，业界最关注的领域。这个当然是由于技术的进步而带来的，过去多年我们出现了很多的技术进步，我认为数字金融所带来的一个能力就是使得我们可以降低供应和需求之间的结构性的不匹配，在我看那些财富比较低的家庭也就是说投资资产低于10万美元的这些家庭，基本上来讲他们受到的服务极为不足，因为他们达不到银行财富服务的门槛，他们很难获得贷款，因为他们没有抵押品或者他们没有信用记录，然而他们却仍然是非常重要的，大家可以从这里面看到25%的英国家庭以及50%的美国家庭以及中国95%的家庭都属于这个类别，他们所获得的金融服务不足。

数字金融如何帮助解决这些问题呢？这里有什么样的关键因素影响它的发展呢？基本上有三方面。第一，技术进步。这是当然的，快速改变的客户行为是第二个。第三，更加包容性的监管环境。我们首先看一下技术进步，我们都知道在需求方随着因特网的发展和移动设备的发展，我们现在在任何时间、任何地点互联互通，但是在供应方面比如我们看一下大数据的分析，它使得公司能够有多样化的方法来实现客户的获取、交叉销售或者风险管理，比如说VISA可以降低发现信用 卡欺诈的时间，以前需要一个月的时间，现在只需要13分钟，就是因为有这样的分析工具。大家可以想象一下它可以在多大程度上降低潜在的损失。在交叉销售方面澳大利亚的银行开发了一种定制化的交叉销售的方法，使得他们能够真正地进行交叉销售，将交叉销售的成功率从9%提高到60%。

现在我想花一分钟时间给大家讲一下云计算这方面的内容，我们都知道云计算，也知道人们在这方面的一些讨论，它是不是有足够的可持续性和可靠性能够用于金融产品上。大家可以想象一下吗？在6月13日当余额宝的交易额在它的推出不久之后就实现了爆增，传统IT的基础设施就遭遇了极大地压力，当时就决定采用阿里云，一年多以后我们相信处理能力和稳定性都已经被证明了的。因此技术进步再加上新的数字一代的兴起，这就使得消费者行为出现了巨大变化。

我们看到越来越多的消费者想要成为决策者，对于他们自己的投资进行决策和控制，一个月又一个月，我们看到了那些依赖社交网络比如说博客或者app来获得财务产品信息的人越来越多，他们想要成为这个策略的所有者，我想请大家看一下总部在美国的投资网站，是2002年推出的，是以前微软的一个高管创办的，它是基于一个投资组合的概念，也就是说将股票分成各种不同的主题，比如说医疗等等，顾客可以选择，要么购买和持有一个现有的主题，或者是自建一个主题，然后向朋友进行推销。特别成功。在另一方面他们能够实施一个新的商业模式，这个和以前的是非常不一样的，也就是说他们收取管理费，他们决定每笔交易收取相对比较小的不到10美元的管理费，这样使得他们能够吸引很多的客户。所以我认为这不仅是对消费者来讲新的价值主张，同时也是一个新的商业模式，表现的是一种新的思维。

除了要成为投资决策的所有者之外，消费者想要让任何时间、任何地点来进行交易，我们做了一个研究，是和投资基金一起做的。20%以上的交易实际上都是在午夜和早晨5点之间实现的，在法国我们有一句话，这个钱从来不睡觉，但是毫无疑问我们现在看到这个情况就证实了这一点。无论何时何地，在这里我想要说的是对于政策决定者来说这是非常重要的，基于我们的预测，在美国我们认为在网点ATM的交易相对数量还是比较稳定的，增长主要是来自于新的数字渠道，我认为在这里我们有一个非常重要的信息要传达，也就是说数字金融它不会减少工作，它也许会替代一些工作，也许最终你会发现会出现一些不同的公司，但是仍然会有网点，仍然会有ATM机。所以，如果大家还记得我们说过数字金融有能力给那些服务不足的人提供服务的话，我们认为我们将会有一个更加包容的监管环境，政策制定者他们应该也会支持未来来自于数字金融的创新。

现在，我们看一下在数字金融领域会发生什么样的情况呢？我觉得这个问题很难回答，现在大家都不清楚，因为大家可以看到这里有很多的从业者，有传统的银行，还有因特网的巨头，电信运营商、零售商，我们可以看到很多的人他们都想要参与到这个过程当中，我们确实是认为传统的机构恐怕仍然会拥有竞争优势，在产品、开发方面以及在风险管理方面，这会给他们一个机会，使得他们能够为大公司和消费者提供服务。另一方面我们看到有因特网公司根据他们在平台方面的优势，我们看到他们在应用方面所做的工作非常成功，在另一方面我们对于电信运营商不是很乐观，因为我们不了解他们有什么样的竞争优势可以发挥，使得他们能够在这个非常不同的市场上取得成功。而且我们坚信我们不应该去寻找谁是赢家，实际上有很多的机会应该是大家可以进行合作，不仅仅是竞争还要有合作。有一点可以确定，那就是在未来我们会看到更多的创新，因为这个环境在不断地改变，而且客户行为也在不断改变，以后我们会看到更多的创新，比在过去所看到的创新还要多。有了这些改变，我们相信金融服务将越来越接近于我们的生活。我想引用一句话，来自一本非常好的书，《银行3.0》，我鼓励大家读这本书，里面说银行不是说要去的地方了，而是你要做的事情了。谢谢大家。

提问

我想问您您对P2P的平台是怎么看的？

Francois Candelon

我不是P2P平台的专家，我认为它仍然会成为这个格局中的一员，我认为它会被其他的服务所替代。

刘多

下面有请腾讯公司集团微众银行行长曹彤先生为我们分享“互联网金融的中国意义”，大家欢迎。

腾讯公司集团微众银行行长曹彤

下面我花10分钟左右的时间谈一谈我们对互联网金融的一点理解，题目叫做“互联网金融的中国意义”。中国的金融改革实际上是围绕着三个主题在展开，第一个主题，宏观经济层面，可以简单地概括为三率。第二个主题，涉及到整个金融体系如何配合产业结构的转型，如何实现资金从生产端注入变为消费端注入。第三个主题，围绕间接融资模式和直接融资模式怎么样转换，怎么样由一个间接融资模式为主的金融体系变成一个更平衡的间接融资和直接融资相辅相成，甚至于直接融资为主的金融体系。在这三大主题当中我今天想围绕第三个主题谈一点看法。

曹彤

我们从间接融资向直接融资转型的理念认识到实践恐怕不下20年，到目前来看取得了很大的进展，但是与市场需求仍然有很大的距离。我们谈到的很多融资难、融资贵的问题现在的现象依然没有根本化解，另一方面我们也看到因为间接融资内在的特征，需要通过贷款来解决融资，带来了货 币创造的不断累计。对这个问题怎么解决呢？个人认为我们现在从间接融资向直接融资的转型走的仍然是一个美式的职业融资的模式，这个模式一个本质的特点是以交易所为核心的，直接融资的各类机构、业务是围绕着交易所来展开的，股票交易所等等。交易所的模式有它非常好的一面，但是因为它天生地这种制度约定的限制，使得它在解决几十万数量级的企业上具有优势，更大的数量级就面临挑战，这也是由于它线下信息归集传导的模式决定的。

看我们以银行为中心的间接融资这个模式。间接融资模式从解决企业融资的数量角度来看能够解决更多，但是也仍然受限于间接融资模式内在的信息归集的方法，银行发放贷款是通过网点、人员的积累来实现的，我们现在的银行体系里按照企业征信系统为450万个企业提供融资，但是因为中国我们有更多的企业，中国注册企业有1800万，非注册的个体工商户接近5000万，对于这么海量的需求显然间接融资模式很难一下子解决，因为它意味着网点和结构的等比例扩张。而向直接融资模式过渡，以交易所为核心的直接融资模式同样面临更大的挑战，这里就出现了一个模式的选择。互联网出现，我认为互联网这样一种融资模式有可能会为我们创造一个全新的融资模式，因为通过互联网融资在解决信息的归集和传导，在数量纬度上和实效纬度上可以几何级地扩张，效率远远大于间接融资模式，也远远大于和快于以交易所为中心的直接融资模式。所以这也是我们看到像P2P，任何一个新生事物都会遇到新的挑战，从P2P众筹的快速发展，从它每个月保持10%以上速度的发展来看，部分验证了它在解决金融信息传导效率的实践，甚至于是一种成功。

作为以互联网为中心的直接融资模式的建设，在这样的一种新的模式建设上需要注意哪些问题呢？个人认为有三个环节恐怕是我们要面对的。第一，金融监管的互联网化。事实上我们国家的金融监管从理念到实践发展速度是非常快的，像近些年我们看到的包括第三方支付机构的诞生，包括对P2P既包容又有底线的监管理念，也包括民营银行的批准，也包括最近主席倡导的简单性地监管原则，其实都体现了一种与时俱进的理念。我个人认为即使放在全球的范围也是领先的，所以我们具备金融监管互联网化的条件。从另外一个纬度来看，互联网金融它内在的自身的特征实际上也在呼唤着一种全新的相匹配的金融监管的互联网化，它主要的三个特征就是跨界的整合、大数据的运用和O2O经营的模式，这三点改变了我们传统金融业包括银行业很多的做法和认识。

比如说跨界的整合，很显然是业务边界的扩展，超越了我们现在分业监管的监管框架。比如说大数据，它提供了一种新的风险认证识别的模式，传统的银行贷款主要是基于财务信息来做信用的判断，因为有大数据的出现，可以有财务数据、社交数据、交易数据，纬度更广。可以采用更新的方法去判定一笔业务的风险和一个人的信誉，包括O2O，包括银行的支行、证券营业部都是单一功能，以互联网为中心的新的直接融资模式下，网点的功能在改变，所以这些也在呼唤着一种新的监管上的互联网化。而从互联网内在的实质来看，互联网金融很显然属于一个海量的生态圈，它的无序到有序，既需要线性逻辑下的精准对应，更需要离散中发现规律般的模糊定律，互联网是一种新的哲学。所以基于我们国家几千万个企业融资的需要，基于我们具备了一定的互联网基础的条件，基于我们已经有了相当的互联网金融监管的实践，所以我认为金融监管的互联网化是呼之欲出，而这点恰恰也是互联网金融真正能够得以取得成效的制度基础。

第二个条件，互联互通，这点我不想展开了，因为互联互通也是我们这次大会的主题，互联互通是互联网上任何一个产业应用的精髓。实际上我们金融互联网，比如说从银行角度所做的互联网事件，有一些朋友定义为金融互联网，金融互联网的实践已经有15以上以上的历程，之所以今天仍然感觉面临挑战，核心点在于作为一家银行我一定有我的客户、我的业务、我的利润，一旦有我出现，其实就画了一个边界，边界之外是非我，边界之内是我，这就不是互联互通。所以我们看从科技公司往金融方向发展，所谓的互联网金融，为什么取得这么大的成效，就是因为它一出生没有小我，没有边界，才能不断地扩展。马化腾先生讲到连接一切，我认为连接一切也是互联网金融如果未来能够取得成功的话这也是它的内在精髓。

第三，互联网金融领域同样需要基础设施的建设，作为一种新的生态，作为一种全新的生态，没有一定地基础设施是不可想象的。它再怎么样的草根下的扩展也仍然需要相配套的基础设施，比如说增信，比如说信用评级，增信和互联网金融相匹配的流动性管理的架构等等，都需要在一个互通的框架下构建。政府是可以发挥主导作用的，但是基于互联网金融这种海量的生态圈，完全地依靠政府我认为是不够的，或者在时间上可能会变得非常漫长。所以需要在政府的主导和参与下更多地依靠市场的力量，在互联网金融基础设施的建设当中，应该给参与这个基础设施建设的每一个主体以长期地愿景和预期，大家知道任何一个基础设施建设它的回收期都是很长的，如果没有一个长期的愿景和预期，那么每一个参与其中的个体他是很难做出一个长期的安排的。以上我就把我一点理解和大家分享，我们需要这样一种以互联网为核心的全新的直接融资模式，而这个融资模式的构建当中也需要三个必要条件。谢谢大家。

刘多

我想问一下曹总，您觉得微众银行将来会有一些什么样的计划和战略？和大家进行分享一下。

曹彤

恰恰这一点很难，微众银行后面有一个筹，所以现在还在一个审批的过程当中，还有很多审批的工作没有完成，所以关于银行未来的情况可能非常抱歉，以后会有机会给大家报告。

刘多

您能展望一下互联网金融的未来或者直接融资的未来在中国在全球吗？

曹彤

直接融资模式在中国会取得非常大的成绩，刚才PPT有一句话我没有展开讲，有的人经常会问为什么互联网融资在美国没有取得这么大的发展，为什么美国都没有做成你们敢于实践，你们能做成呢？我认为它的基本原理在于因为中国的注册企业1800万个，3倍于美国，中国的个体工商户将近5000万个，美国也有类似的统计口径，我们2倍半于美国。而我们中国的工业化、城镇化又浓缩在二三十年内实现，所以这么海量的需求集中释放，目前以银行为中心的间接融资和以交易所为中心的直接融资是很难容纳下来的。这样一个需求是实实在在的，这个需求就注定了互联网金融在中国一定能成功。

刘多

谢谢曹总。曹总刚才和Francois先生都说到了一个供需不平衡的问题，尤其在中国，对整个互联网金融的需求市场是非常广阔的。在整个互联网金融方面其实有不同的商业模式，P2P是其中之一，P2P是如何来进行发展的呢？如何来对我们整个现有的金融做一个相应地补充呢？我想我们陆金所是有比较多的经验，所以我们下面有请陆金所的董事长计葵生先生为我们大家分享他的一些看法。

计葵生

中国有大概200万亿的人民币资产，但是这个图表示债券只占了很少一部分，大概5%，股票占了29%，还有很多的非标金融资产，还有影子银行、P2P这样的资产。也就是说差不多三分之二是非标金融资产，而美国完全相反的一幅图，也就是说证券市场和股票市场差不多占了三分之二，和中国是完全相反的情况。这其实是一个很大的数量，很大的一笔资产。但是一直以来个人和中小企业是不能得到合适的融资的，同时我们也知道这些非标金融资产的流动性非常差，中国银行的帐面做得也不是很好，因为这些非标金融资产都是长期的资产，所以从未来来讲我们面临这些问题。第一，就是我们需要提供一个直接的融资渠道，让这些需要钱的人能够获得资金，需要资金的中小企业能够获得资金。这也就是我们互联网金融的起步。

第二层面的工作也许没有第一层这么重要，我们需要建立一个多层的平台、多层的资本市场，让刚才我提到的三分之二的桔红色的非标金融资产增加他们的流动性，这样就可以增加债券化的程度，他们可以更加好地为实体经济服务。因为现在的银行帐面是有很多政府提供的债款占据了，所以我们需要把这些非标金融资产的流动性提高，互联网金融会发生非常重要的作用。这边有一张表格，就是在最上面我们是传统的金融市场，有上海和深圳证交所，他们为上市企业提供服务。再下面一层我们在每一个省都有第三方市场，他们会为新的企业提供资金。再下面我们就可以看到互联网金融，他们是有新的流动性、新的金融方式给小企业提供融资，让他们能够获得资金，能够增加流动性、透明度。所以互联网金融一方面是直接融资，就像P2P那样，第二部分就是他们可以和传统的金融方式进行合作，增加流动性，增加新的贸易和融资方式，让这三分之二的非标金融资产流动起来。这一点对中国来说是非常重要的，对于中国向消费型经济转型是非常重要的。

我们要有一个更有效率的资本市场什么是比较重要的呢？第一，更加容易的市场准入，就是让人们能够更好地参与市场行为。第二，高度地透明度。这样每一个人就知道他们买的卖的是什么。第三，降低贸易的成本。这样就可以推动流动性的发展。更好的定价方式也可以帮助我们推动流动性的发展。这四个方面都是非常重要的。对于互联网金融来说这四点是不是都符合呢？当然符合呢，因为它的准入非常清楚非常简单，透明度很高，成本很低，成本几乎是零。所以互联网金融符合这四个条件，可以创造流动性，可以帮助我们推动直接融资，可以帮助我们对非标金融资产进行贸易。所以在中国会推动跨越式地发展，可以推动中国的资本市场发展，会代替很多传统的OTC市场，传统的OTC市场可能非常活跃，但是并没有很高的透明度，08年在美国发生的事情很多程度上都是因为透明度的问题，所以我想现在的发展趋势对市场是非常好的，对中国也是有益的。

为了让这个平台能够发挥它的作用，我们也必须保护市场参与者的利益，对于这些互联网金融平台来说有三个问题。第一，降低诈骗的风险，要降低信用的风险。而且他们要保证这个市场的可持续性，保证市场的透明度。这些都是一些概念，我想谈一谈我们的实际经验。陆金所现在运行仅有3年时间，可以说是第二或者第三大的P2P公司，也就是直接融资的公司。这边有一个中国的地图，我们有两个颜色，橘色的这些小圈圈就是我们融资的贷款来源，都是网上的交易。蓝色的这些圈就是我们投资者的来源，对于资本市场来说P2P的模式就是我们创造了多层的融资贷款模式，有的人在有些地方他们是有钱的，他们是可以提供贷款的，有的人是需要贷款的。

需要钱的人很多都是来自那些中国中小企业发展比较繁荣的地方，比如说广州，借贷者和提供贷款的人都非常活跃，但是80%的贷款都是来自一线城市，而大部分的借贷都是来自二线城市。这是我们资本市场新的模式，让我们能够重新地分配资源。而分配资源的方式也是非常有效率的，我们的借款者到了我们的平台上24小时就能够借到钱了，而所有在我们平台上投款的人大概有25%在7—8个月就能够获得流动性，所以说一般的帐面回复时间是36个小时，他们就能够实现流动性，并且成本也是非常低的。所以从未来来看，互联网金融会重新定义中国的资本市场，保证直接融资、债券化、证券化，而且会和传统的融资企业进行更好地合作。谢谢。

刘多

非常感谢，有一些什么样的比较经典的经验可以和我们中国做P2P的企业进行分享？给我们贡献的在这个过程当中如何减少你们公司相关的风险？

计葵生

信贷的问题其实是欺诈问题，三分之二有欺诈的问题，这些人借了钱就消失了。这是我们P2P面临的最大问题，而信用问题也是一个问题，我们在这里透明度没有美国那么高，所以我们线下的解决欺诈问题的挑战也很大。因为大数据的规模，我们在中国也许能够找到解决欺诈问题的方式，如果我们找不到很好的解决办法，P2P的模式可能会失败。

刘多

除了P2P，其实众筹目前来讲也是我们整个互联网金融的另外一种商业模式，我想在国内我们有一些公司现在已经在众筹方面取得了一些成绩。下面我们有请网信金融集团的CEO盛佳先生和我们分享他们的一些做法和经验，有请。

网信金融集团CEO盛佳

大家好，很高兴今天有机会和大家分享网信金融在众筹方面的一些过去的经验和看法，首先简单介绍一下网信金融，我是网信金融的CEO盛佳，网信金融是很年轻的金融集团，我们希望为中小企业提供一站式的互联网金融服务，从P2P到众筹，包括基础支付服务和征信服务，从去年成立到现在都不错，P2P刚才已经讲了很多了，今天主要占用大家一些时间来交流一下关于众筹这方面的问题。众筹这个行业相对来讲在中国更年轻，如果大家看互联网金融过去特别是从去年开始到今年很多人讲互联网金融分成几拨，第一拨最早的时候可能是支付，10年以前我们开始做支付。

P2P从最早的线下P2P到线上，有六七年甚至更久的时间。众筹这个行业在中国刚刚开始，中国开始有众筹是两三年以前的事情，众筹行业为大家所了解，有所谓的模式或者成功的案例出来也就是最近一两年的事情。我们两个平台众筹网原始汇，今天也是和大家分享一下众筹。我们认为众筹对于中国来说可能是一个很大的机会，虽然这个行业很年轻，但是行业的发展会非常大。众筹帮创业者解决的不仅仅是钱的问题，它会解决很多问题，可以改变商业模式，对很多行业都是如此。众筹的历史实际上很早以前就是通过很多的人，通过大众来募集资金做一件事情，从自由女神像到近期的一些网站，众筹网包括原始汇，做了一些工作。

我们在美国的推进对于众筹这个行业发展起了很大的作用，特别是监管，过会王主任会专门讲这块，对监管提出很多的要求，我们也是非常希望这方面的监管尽快地落地。众筹刚才说到不光是筹钱，实际情况会看到初创企业，我们服务的都是创业者，对初创企业来说通过众筹这种方式不仅仅获得资金，它可以发现潜在的用户，第一批种子用户，不仅资产上的支持，对于创业的反馈和品牌的宣传，甚至可以拉动其他的人，也可以对接资源，对你品牌的宣传和线上线下资源的对接等等，众筹的意义不光在钱，它对于企业最早期的商业行为来说，商业可能可以起到非常大的帮助。我们根据你出钱得到回报的不同可以有公益、奖励、股权、债券，债券在中国这边会归到P2P这边，因为它的做法不太一样，其他的几位网信这边我们都有专门的团队在做。奖励包括公益包括股权。

整个众筹行业我们会参考去年世界银行一个报告，它对于众筹这个行业在世界上的现状和发展做了一个总结和预测，从目前来看众筹行业主要还在国外，我们看以筹资额为指标来看，大部分筹资额还是在美国、欧洲、澳大利亚等等国家，中国的筹资额规模还相对比较小，但是根据世界银行去年的报告，中国整个众筹行业的发展会非常大，20年以后它预测到1000亿美元，这里包括了奖励、股权和公益各种类型的众筹，同时这里面专门提到中国在这里面预测能够有一半500亿美元左右的市场量会出现在中国，它的判断基础是基于中国有大量的中小企业，大量的创业者，基于这种基数，只要众筹的模式能够被中国所接受，能够有合适的环境和土壤，他会认为众筹在中国有巨大的发展空间，我们也是这么想的。对于中国来说以我们的众筹网包括原始汇的过去一年左右的经历来看，众筹不管是项目数、筹资人还是交易金额都在快速发展，当然这个交易量相对于P2P来说实际上还很少，我们现在众筹网大概5000多个项目，整个累计成交额6000万人民币左右，这个可能和P2P平台相比只是它一天的交易量，但是项目数要多得多，它支持的人数是几十万、上百万，所以这个对于项目发起方来说是在企业的最早期给予支持。众筹网不管是在交易量还是筹资额等等我们还是在行内做得比较领先。

众筹对于中国来说我觉得是提供了一个赶超发达国家的机会，在金融服务这方面。这个图刚才的PPT有一个类似的图，他的三角形是倒过来的，我是根据可能参与的企业的数量，不同级别的资本市场，从主板到三板、新三板，最下面这一层我们不知道会是什么，但是我们希望它是众筹或者众筹的某种形式，来给广大的小微企业创业者提供融资平台。几个星期之前有数据公布出来，中国1—10月份新注册的企业920万，同比增加60%，这里面可能有10%甚至更少的企业最终能够幸运地通过资本市场，不管是创业板、新三板，能够上市。还有绝大部分的企业实际上他们第一融资需求，第二，他们不太容易直接获得资金，我们相信众筹这种方式包括P2P能够给他们提供及时、有效地支持，而且这个金额不用很大，从我们众筹网的实践来看，平均的筹资额可能只有一两万，期限也很短，他用这一两万可以把这个项目进行从0到1的拓展。股权众筹小几百万，这是一个比较正常的金额。这种一两百万的金额可以维持它大概半年、一年这样的生产，这个对于广大的小微企业中小企业来说是非常有益或者非常难得的机会。

同时众筹这种模式实际上它不同于电商或者团购等等，它是直接把用户和企业进行连接，用户从产品的第一天开始就参与到产品的设计、生产甚至推广过程当中，企业并不是根据想象去生产产品，而是根据用户的实际需求甚至根据订单进行生产，因为这个行业还很小，所以这个行业还需要很长时间的发展，但我们会看到这种用户和企业之间的关系某种程度上重新定义了商业的很多流程，包括它的价值链的分布等等，我们会看到在某些领域比如文化创意类、科技类这些行业，实际上众筹这种方式已经开始基础已有的价值分布。

最后，我们在过去的一年当中可能做的一些事情或者我们怎么让众筹这个模式在中国更好地落地。首先是政策上，不管是做股权还是什么，股权你需要注意的东西是最多的，包括商品也是一样的。众筹到底哪些事情是可以做，哪些事情不可以做，哪些信息需要披露，投资者的门槛是什么样的，什么样的需要保护。我们和监管部门和相关的机构有很多的沟通，我们这方面得到了大量的指导，到底什么样的事情是在现行的法律框架下可以进行的。第二，互联网技术在用户的体验这块，整个流程，因为你在线上发生，如何保证资金的安全，如何保证用户的真实身份，避免做假，避免不合格的投资人参与了这个项目有可能会承受不该承受的项目，这些要做大量工作，任何一个要做众筹行业或者众筹事业的人来说都是必须的。第三，做模式的创新，针对不同行业的特点，包括明星类、科技类的这些行业我们做了大量的线上线下的活动，也创造了很多的很有意思的案例，时间有限就不举例了，我相信会持续发生。因为这个行业需要更多人了解，需要更多人去参与，所以创新在这里至关重要，未来我相信2、3年的时间可能众筹在中国真正能够为更多的人所知道，需要大家一起把这个市场能够让它更好地发展。谢谢大家。

刘多

刚才你说到了你们公司成立1年的时间，但是得到了非常迅猛的发展，在迅猛的发展过程当中我也想问一下你们面临什么样的挑战？

盛佳

挑战是多方面的，因为这个行业还是很新的，尤其对于一个新的公司来说，当你新进入这个市场，市场增长也很快，你怎么不落伍，最大的挑战还是来自于人才方面，我想在座如果做互联网金融的肯定都深有体会，你如何去找到所谓的互联网金融的人才，现在可能稍微容易一点，一年以前或者更久以前是非常困难的事情。要么找互联网人才要么找金融人才，很难找到真正的懂互联网金融的人，这两类人在同一个团队里面如何能够工作在一起，互相听懂说什么，发挥协同效应，把东西做出来往前推进，挑战还是蛮大的，所以我想过去的一段时间这方面是最大的挑战。目前来看解决的还可以，但是未来我相信对于人才的需求或者培养也还会是持续的问题。

提问

我有两个问题，你刚才在演讲当中也提到了，关于监管的框架，第一，你觉得你现在做的众筹业务和现有的法律制度有没有什么模糊边界？是不是有一些担心？讨论比较多了，现在我们都在期待监管制度，目前还没有出来。第二，你期望未来监管部门出来的监管制度如何来规范这样一个行业？你有什么具体的建议？

盛佳

奖励式众筹还好，在交易上基本上等同于电商，主要是股权类，我主要提一点。这里面我们和监管部门有很多的沟通，目前不太好操作的或者需要明确的一点是对于合作投资人的认定，对于股权众筹来说不是所有人都应该参与，这个是大家都有共识的。你需要有一定的投资经验和资金能力才能参与股权众筹这件事情，什么样的人是合适的，你的门槛怎么设，即使设了这个门槛怎么真实地认定这一点，这个事情我们内部也有很多的探讨，包括监管部门，当然目前是尽我们最大努力去做这方面的验证，包括去真实身份验证，包括财力、投资经验的认定，但是未来如果能有更明确的这方面的条例甚至有一些工具能够对接，比如说身份的认证系统，包括一些银行证券系统的对接，最后是保护投资人，这块我相信会有非常大的帮助。

刘多

刚才谈到了众筹，谈到了P2P，其实在整个支付方面现在也是做了很长的时间，在整个互联网支付方面安全问题应该说也是大家非常关注的问题，也是一个重点问题。在欧洲相关的一些金融机构在整个互联网支付的安全方面有一些经验能够和我们大家来分享。下面我们有请X—Media Strategies总经理Ad Van Loon先生和大家分享，大家欢迎。

X-Media Strategies董事总经理、欧盟互联网支付专家Ad Van Loon

大家下午好，非常感谢对我的邀请，参加这么一个令人激动而且非常有意思的盛会，我要感谢国家互联网信息办公室和浙江省，我要感谢乌镇对我们的接待，特别要感谢中国电信研究院以及政策研究的人员给我们的帮助。大家在这里看到的这些引言是报纸上一篇文章的引言，在《金融时报》中刊登的一篇文章，在2013年10月25日写的，这句引言也出现在麦肯锡2014年7月的一份报告之中，在这里他所说的我觉得仍然是真实、正确的，数字化将会改变传统的零售银行业务模式，在某些情况下出现剧变，好消息是有很多的积极方面等待着那些愿意拥抱这一变革的欧洲银行，坏消息就是不管银行是否做好准备，变革必然会出现，今天我所要说的就是这句引言不仅仅适用于欧洲银行或者银行，同时也适用于服务，特别是支付平台的服务。我叫Ad Van Loon，我是一名律师，我提供咨询工作，帮助电信、媒体和因特网公司，在监管和战略方面提供咨询。

我在这里想提出的问题，为什么支付平台快速变得多余，如何避免这种情况，有什么样的新的数字服务的需求。在这个过程当中谁会抓住新机会，互联网所提供的新机会，谁又会成为输家，会是支付服务的供应商还是银行。我这里列出了一个小的议事，如何找出数字的原住民，数字原住民指那些在已经出现了的互联网时代中出生的人，对他们的要求和我们这些生活在模拟时代的人要求不一样的，他们的想法和我们的想法也不一样。今天我要给大家讲一个案例研究，这个案例研究是一个基金会，它的拼写是QIY。这个基金会在开发一个全球网络化的独立的计划，不是平台，它是基于开放的标准和规则，使得个人能够更好地控制他们的数字，一起帮助他们用这些数据做聪明地事情，这个基金会将作为一个计划授权方，会发布个人域名给个人，使得他们能够读取互联网上的信任层，有了这个个人域名，个人就可以进入互联网的信任层，然后就可以分享它的数据，而且可以是正式的情况下或者匿名的情况下，和其他的个人和组织分享这些数据，但是他们都需要用开放的QIY的标准。这幅图，这是传统的情况，今天的情况。

我们在这里看到的是个人，它是在数字世界当中每次想要使用网上服务或者电子服务，先要和平台的运行商联系，将很多数据放在那里，这样它才能获得某些数据或者电子服务。如果你去银行，你就必须要注册或者是登上银行的帐户，不同银行有不同帐户，你要比较你在银行帐户当中留了什么，你还需要在两个不同银行的平台上了解这个帐户中留了什么。这是老的思维，它可以有不同的做事方式，也就是说把个人看作是这样的数字世界中的一部分。有什么样的情况呢？在互联网上QIY基金会它的计划就会建立一个信任层，使得个人可以进行存取，所有与个人打交道的中介，比如说数据提供商、使用数据的公司他们都可以存取信任层，但是必须要和根据QIY基金会的规则，也就是他们必须在收集数据的时候让这个个人知道，然后在这个系统当中个人就会来决定哪些数据在多长时间内可以有哪些组织在信任层上使用，今天个人必须要签署各种各样的签字，使得他在各种不同的平台上将数据使用权交给平台，新的世界由个人决定到底在什么情况下可以使得公司读取个人的数据，这样这个世界就会颠倒过来，为了说明这一点我给大家看一个很短的视频。

这个QIY的框架就是你自己在数据生活中掌握一切，它不是一个电子ID，不是一个银行ID，同时它也不是一个柜子，你可以在一个不安全的地方存储你数据的柜子，它是一个安全层。你可以通过认证系统比如说电子ID系统或者银行ID系统在上面存取数据，当然有各种各样的安全保障措施，当然你也可以有一个电子柜子，在那里你可以存取你的数据，实际上现在是不需要的，因为实际情况就是所有的公司和组织只要是参加这个计划并且遵循这个计划的规则，他们就已经存储了关于你的数据，个人的数据放在里面。因为他们知道你是谁，他们知道你能够存取信任层，通过一个ID系统，他们将关于你的数据提供给你，这个数据是他们在服务中已经被认证过的数据，你可以发一些数据给一些人和组织，这些组织和人就知道这些数据是已经被认证的了，数据不是存在一个柜子里，你可以任何时候存取这些数字。有更多的公司参加这些计划的话，作为你个人可以的数据就越来越多。个人就能够控制并且可以拥有管理存取它的数据，公司向个人来订阅他们的数据，是通过个人的域名来订阅。它对于支付系统也有影响，传统的支付系统是这样的，比如说电子交易，基本上来说和我们在模拟世界中所熟悉的是一样的，客户购买了一个东西，从商户那里购买，然后客户就给商户授权，能够从银行帐户当中扣钱，这就涉及到两个银行，客户和商户的银行。

我们今天看到的下一步发展，这个系统得到了一个补充，有一个第三方支付提供者，比如说中国的支付宝，在这里银行仍然发挥一个作用，虽然个人是通过支付服务提供商进行支付的，客户要确保现在银行帐户里是有钱的，否则的话支付服务提供商就可以用客户的信用 卡才能够和商户的银行进行交易，银行仍然发挥作用，在欧洲现在有一个新的发展，欧盟委员会想要在银行中引入更多的竞争，现在我们可以看到在支付服务指令2中要推广信任支付提供商，他们可以存取商户和客户的支付帐户，这样一来银行就变成了一般商品，就像水电气一样，他们只发挥技术性的作用。他们与商户或者与顾客之间的关系在支付过程当中就被切断了，接下来有另外一步发展，这个是基于我刚才所说的信任的框架。

在这种情况下即使是信任支付提供商都不需要了，因为这种情况下我们看到如果银行能够进入信任层，客户也可以进入，客户从商户那里购买，商户就给客户与支付要求，然后客户让银行或者是支付提供商要一个代码然后交给商户，客户的银行就把同样的代码再交给商户的银行，就不需要进行金钱的交易了，它只是发一个指令，一个银行向另外一个银行发一个指令，通过这样的方式支付就可以完成。而且是非常安全的环境，这就是QIY的框架，它是一个颠覆式的体系，会带来很多的影响。我没有办法给大家讲更加细节的东西，如果有什么问题我会非常高兴地回答关于这方面的问题。我觉得对于支付服务的提供商和银行都需要知道在这样的一个网络3.0的环境中将是未来要发生的趋势。谢谢大家。

提问

您能不能给我们披露更多的信息，关于QIY基金会有多少成员，他们如何建立商业模式，在银行和电子支付的市场上，谢谢。

Ad Van Loon

很简短地回答一下，它不是一个平台，它是一个计划，它不是一个大的组织，它只是一个因特网上的信任层，因特网有很多层，公司如果想要使用这个计划，它就必须先申请QIY基金会的许可或者证书，它做的唯一事情就是提供证书来监管在信任层上的行为，只有数据的提供商他们尊重基金会的规则才能够获得存取。

提问

你觉得这个对于中国互联网金融有没有什么影响和意义？

Ad Van Loon

这是作为一个项目产生的体系，在2015年1月的时候它会正式软上线，1月的时候会有第二轮的融资，在明年3月会硬上市。这是一家在荷兰的公司，先向欧洲铺开，然后全球铺开，它有这样的雄心，一个全球的计划，然后它有一些区域的办公室。

刘多

互联网金融在相关的企业和行业等等各个方面都有比较多的应用，尤其是对供应链相关金融和旅游业都已经产生了比较大的影响。所以下面我们有请去哪儿网的CEO庄辰超先生和我们分享他们的一些做法和经验，有请。

去哪网CEO庄辰超

各位领导各位朋友大家下午好，首先我先简单介绍一下去哪儿网，因为我们是今天这个论坛里唯一一个不直接从事金融行业的企业，过会我会讲到为什么我们会来到互联网金融的论坛以及我们动作这个旅游行业如何看待互联网金融未来在旅游行业的发展机会和对旅游行业改造的机会。

我们是一个开放式的平台，去哪儿网05年成立的时候我们是做旅游搜索，搜索航空公司酒店和大量的在线旅行社的产品，我们开始建立了交易系统，帮助类似轻结算系统，帮助整个旅游行业的消费者和旅游的供应商更好地对接。今天我们的总部在北京，我们有大约6000个员工，1年以前我们在纳斯达克上市，我们搜索过国内超过3800家旅游类企业，覆盖了几乎所有的国际国内航线，也覆盖了国内20万家酒店。这个是我们在过去10年的增速，上个季度来讲我们每个季度会做170亿左右的GNV，年均的增速在100%左右，今年我们大概会在700亿左右的GNV，明年还会以翻倍速度增加。我们每天会出超过20万家国内机票、国际机票，占到中国整个航空市场的20%以上，每天有接近10万个酒店建业的水平。

我们看到这么大的GNV，过去很多年我们一直尝试做供应链金融。第一，机票行业是供应链金融非常活跃的行业，本身产品是高速互换，资金的占比非常高，过去所有的供应链金融都聚焦在流速上，机票交易要经过很多层次，从资金到第一手的零售商、批发商，有的时候还要经过平台，最后进入航空公司，这个当中每一个环节都需要经过一次流动，但是在这个票款的流动速度和信息流动速度是不匹配的，很多时候信息流动速度是远高于资金流动的速度，这就存在了有一些已经形成了活跃的主体在和约已经形成的时候没有获得资金，这个时候就需要大量的供应链金融在这个行业当中起到作用，这当中有很多失信和违约的责任如何承担的问题。在机票行业的发展过程当中大家都知道机票的供应链金融是很活跃的领域，今天很多第三方支付公司在过去几年也在航空领域的供应链金融当中起到非常活跃的作用。

由于去哪儿网占据了这么大的机票市场份额，所以当我们的企业在不断延伸，最终把消费者的交易和航空构思的交易完全对接起来的时候，我们对于资金流速的指引性有非常好的指导作用，今天去哪儿网交易系统不但是把消费者和零售代理商第一次交易的信息捕捉在我们系统里面，我们的机票代理商进行下一轮的采购、分帐所有的信息也在我们交易系统里面，我们可以一直看到资金和信息从消费者手里一直走到航空公司手里，这个瞬间基本上在几分钟之内完成的，这中间的每一次分帐、走帐和每一个帐户的信息都在去哪儿网交易系统里清楚地记录。由于我们有这么实时的信息，所以在资金流速上感觉会非常好，我们开放这些数据引入了一些第三方的合作伙伴，在整个交易系统里面提供第三方的供应链金融，这当中我们相对于在去哪儿网体外的供应链金融降低了风险，如果大家了解机票行业，过去两三年在供应链金融其实出现了好起比较大的风险案件，包括上海出现了一起，最近在广州出现了一起比较大的供应链金融的风险。

在去哪儿网的资金体系里面，过去10年从来没有出现过一起大规模的金融风险，这是为什么呢？我们对于资金的流速每一个主体的情况都非常清楚，不但可以看到哪一个主体有风险，而且可以分析到这个主体衍生出来的风险蔓延性是怎么样的，给了我们一个非常快的信号，所以在这几个出现了供应链金融风险的主体其实曾经都是在去哪儿网整个环节里面非常活跃的交易对手，但是由于我们非常早地就捕捉了这个信息，我们早于市场的任何人开发交易能力，及早撤退，包括去哪儿网的系统不受供应链金融的影响。这个是我觉得当你体系足够大信息足够完善的时候，可以帮到交易声带环境当中每一个人更好更安全地交易，也保护我们消费者能够更好地更安全地交易机票金融产品。

这是我们看到的第一个机会，我们还看到第二个很独特的机会，机票和酒店本质上非常接近于一个权证，因为它其实没有实际的物理的东西进行传输，当你买机票之后无非是订了两个星期以后交易的权利，酒店也是这样，买三个星期以后的交易的权利。基础资产实际上是航空公司和酒店早期做大量的基础设施，这些基础设施是在相当长的时间内需要通过这些权证的交易把这个钱挣回来甚至有盈利。当我们在旅游行业的市场份额越做越多的时候我们发现整个行业有大量的价值是被损耗掉的，这个损耗的原因是什么呢？是在于每一层交易主体会极大地提高自己的风险准备金，包括比如说我举一个例子，从一个酒店来讲，每一个酒店它的固定成本投资是非常高的，可变成本非常低，但是每一个酒店都有一个入住率的问题，它在旺季的时候入住率非常高非常挣钱，但是要为自己淡季做准备，旺季的时候酒店价格要高很多，才能保证它淡季不亏损。

这样的情况下中国的绝大多数酒店还是亏损状态中。航空公司也是一样的，很多的基础设施投资完了以后由于定价的不准确导致了航空公司航线亏损了，这是一个恶性循环，当你亏损的时候航空公司会更高地提高它在旺季时候的票价，实际上会压抑消费者的需求，最后导致航线的运营风险越来越高。所以我们看到当我们掌握大量数据的时候，我们还有一个更好的能够帮助旅游行业的方法，就是给旅游行业最终端的服务提供者，包括航空公司、酒店以一个风险系数，告诉他们首先你在投资这个航线和投资这个酒店的时候尤其在航线我们数据比较大酒店我们目前是在低端酒店已经有这样的数据产生了。

在投资的时候根据当下的市场情况你的风险系数到底是什么样的，通过这样的数据分析首先我们让投资者有更好地把握，他们打算怎么做，他们到底能够承受多少风险。其次，我们会引入第三方看这个数据地第三方的金融合作伙伴说如果这个投资风险是可以在我的承受范围之内的，他们可以一定程度上帮助行公司和购电分享这个资金风险，这个是我们觉得去哪儿网在旅游金融供应链当中能够帮助整个行业更好地提升效能的地方。我举几个非常现实的例子，青岛航空在新开航线的时候他所处的这条航线实际上是已经有航空公司在飞了，而且是亏损的。他们还有新加一个航班进去，理论上来讲只会是亏上加亏，因为客量没有增加，运力增加了一倍以上。

我们和青岛航空共同分析定价策略的时候，我们通过大数据的运行，我们的数据包括消费者搜索的数据，中国大约有30%以上的消费者都会在订票以前去那进行搜索，而搜索的时候往往是比太够早到14天，而消费者搜索的行为点击每个票价的行为以及最后的采购行为都是有一个参数和模型的，所以我们在很早以前就可以知道整个需求曲线和供给需求的拟合程度，这个需求的曲线到底是什么样的，熟悉这个行业的话是收益曲线。我们和青岛航空分析的时候我们通过数据分析非常有把握地告诉他这条航线是可以盈利的。而且我们做到了，青岛航空在成立的第一天第一个航班就坐满了客人，这个瞬间从一天之内就把这条航线的客流增加了大约30%，通过准确定价我们激发了消费者的需求，同时从其他交通工具上把客流转移到了航空工具上，最终订票价格还是让青岛航空可以盈利的，这个就是我们通过大数据为整个行业提供的价值，这个之后就有很多包括像金融公司和包机公司和航空公司合作，这样我也可以从中受益。

相同的模型我们在包括东海航空等等航空公司进行了尝试，目前中国有8家采用了这个模式，这个是更本质的对供应链金融的帮助，我们不但帮助了资金的流速，我们帮助了整个行业最初投资的时候就变得更加理智，在最终投资的时候可以用数据计算出来，这个航线能不能挣钱，这个酒店能不能开，定价应该多少，根据这个定价我的服务应该有多少。我们相信通过这样的一种行为，这是一个根本性的理念，能够让我们对于旅游整个产业产生巨大的正面影响。

说到具体的金融表现形式上有很多，除了外汇以外，供应链金融和消费者信贷，因为我们会知道哪些消费者经常飞，坐飞机需要身份证，包括有些形式我们通过保险降低风险，金融的手段在供应链当中是千变万化的，根本性的一点是通过大数据的分析分析资金流速的症结在哪里，哪里的风险被低估了或者高估了，我们通过金融手段帮助整个行业弥合风险的曲线，当我们拥有大平台大数据的时候对整个产业提供的帮助。中国很多三线城市都开始建设机场，很多机场都是国家巨额补贴，有些航空公司也是地方政府补贴，每年都会造成巨大的亏损。我们相信去哪儿网通过我们的大数据能够帮助中国更多的城市健康地飞行，和其他地方连接起来，中国更多地方政府投资的航空公司从第一天开始就盈利，这个是去哪儿网通过供应链金融的手段能够为整个中国未来建设提供的贡献和价值。谢谢大家。

提问

我想请教一下庄总，您刚才讲到了大数据对于整个去哪儿网为整个中国航空客户流量带来的预测，从大数据来讲因为它是需要一个航空业的数据，是一个社会化的大数据，并不是公司的大数据，所以我想请教一下您的数据来源只是去哪儿网内部的数据积累还是说会有一些其他的数据整合过来呢？

庄辰超

90%都是我们自己的数据，从去哪儿网成立的第一天我们就在积累数据，所以我们由过去10恩年整个行业也票价的变化，不单是终点的变化，航班第一天开始到90天每天的变化。第二，我们对于一些合作伙伴在逐步逐步地开放我们的数据，开放数据的过程当中我们和合作伙伴交换数据，这个会进入我们的数据库为我们数据进行补充。

提问

对您刚才讲的这样的数据来源，肯定是数据越多它的集中度越大，肯定对您数据的分析越准确。是不是意味着其他的一些竞争对手也会有这样的数据来源，接下来竞争的优势是在数据的算法模型上，这样去哪儿网在下一步的数据计算和大数据的分析和一些核心的数据模块上是不是已经准备好了呢？

庄辰超

我觉得是这样，首先一点有很多数据不单看到数据本身，还要知道数据内部的细节，因为很多是第一层、第二层、第三层数据是一个行为模型衍生出来的，我们自己是关注这些数据的，我们对于消费者的行为模型充分了解，只看到数据没有行为模型和拥有行为模型看数据视角是完全不同的。

刘多

庄总的去哪儿网是基于整个大数据的分析才能够做到的。互联网金融方面国外的银行也是做了很多工作，同时这些银行在国内也有一些相关的实践，下面我们有请浦发硅谷银行的行长Dave Jones先生和我们分享他们的一些相关做法以及在中国的相关实践活动。有请！

硅谷银行亚洲总裁/浦发硅谷银行行长Dave Jones

我首先想祝贺本次会议的主办方，这次会议的组织工作非常成功非常圆满，我祝贺大家。我首先介绍一下硅谷银行。我们有30年的从业经历，成立之初的目的就是资助技术型的公司，在美国有28个分布，主要就是面对技术型的公司，但是技术公司其实是国际化的公司，所以我们非常重要的一个工作就是开展海外分布的建设，我们很高兴已经在中国、印度、以色列和英国开设了国际运行部门，在美国很多的科技创新公司都是由我们最初进行融资的，可以说超过50%的风险投资资助的公司都是由我们提供融资服务的。

在中国，我们的目标就是复制硅谷银行在美国的成功经验，并且在中国这个新的市场进行推广。我们在中国是一个50%对50%的合资公司，我们的名字叫做浦发硅谷银行，也就是浦发银行和硅谷银行进行合作的合资公司。我们是第一个专注于技术和创新的银行，是第一个中美合资银行。在过去的30年我们的关注点只有一个，也就是创新型的公司，这些创新型的公司开始了创新计划的时候我们就可以和他们开始合作，然后帮助他们推广自己的产品和服务，我们一直很愿意为这些银行提供融资服务，甚至在他们盈利之前我们就愿意给他们提供服务。不管是在美国还是别的市场，我们都一直在这么做。什么样才是一个真正的创新型的公司呢？它必须面向市场，他们必须有很高的盈利可能性，他们同样也必须有很高的增长率和增长的可能性。

硅谷银行和浦发硅谷银行都会愿意给这些公司提供帮助，帮助他们成功。对于我们来说我们有机会从最初互联网领域的开始就和这些公司进行合作，我们帮助了一些硬件的开发和建设、软件的开发，也就是说互联网发展的整个过程我们都参与进来了，有一些公司现在成为了互联网发展的骨干力量、中坚力量，在上世纪90年代，我们硅谷银行就支持了互联网公司的开发和发展，帮助他们取得了成功，而最终他们的成功也带来了我们的成功。最近互联网金融也是一个新的领域，我们也是非常关注这个领域的业务。我们和很多企业家和企业进行了合作，给全世界超过100多个公司提供了互联网金融的相关服务，我们资助的公司包括第三方支付公司、P2P公司和一些提供小型贷款或者私人贷款的公司。我们都给他们提供融资支持，很多人需要进行资金的转帐，我们也是对他们提供了协助。

之前有发言人讲到了关于众筹，硅谷银行资助众筹方面也是有很好的经验，现在有很多新的技术正在开发的过程当中，并不是每一个这样的科技都可以纳入到刚才我说的这些例子当中，但是从每一家每一个个人每一个公司来说我们都和他们进行合作，我们都看是不是有给他们提供融资的可能性。我们同样也资助那些创新者，帮助他们解决问题，我们在中国有很多客户，我们也是在帮助P2P公司进行基础设施建设，比如我们提供服务器的业务，我们为消费者提供服务，我们如果有一个新起步的公司，如果他们符合我们的相关预期和标准，我们也会为他们提供服务。

对于公司我想到一个例子，不仅仅对这些服务标准的公司提供金融支持或者对个人提供金融支持，我们也会有一些非传统性的信息的来源，我们也会去寻求社交网络的帮助，看一看我们潜在的客户是什么，我们开发不同的算法，看看他们的能力是不是符合我们对于还债的相关要求。硅谷银行不是一个互联网银行，但是我们认为很多在互联网金融领域的公司可以获得我们的资金支持，我们可能有一些不传统的创新的做法，比如说有一些信用 卡的公司或者进行信用 卡支付业务的公司，他们还是需要能够和银行进行合作，他们需要银行帮助他们提供转帐的服务，我们也愿意提供这方面的业务支持。对于国际资金流转来说，我们也有类似的客户，可能会有成千上万的人需要进行国际的转帐，如果他们在中国工作，在印度或者墨西哥和其他地方工作，他们还是需要这种传统的转帐方式。

对于这些方面的工作我们硅谷银行不是一个互联网银行，我们也做传统银行的服务，所以我们也是会愿意给这些企业家提供借贷的服务，帮助他们进行存款业务，上他们能够使用我们的业务足迹，拓展自己的业务。感谢让我发言的机会，谢