趋势网讯：[趋势网特约作者 anita_tong]

以下为报告内容摘要：

基于非美国通用会计准则，百度第二财季营收为8.58亿美元，每股摊薄收益1.27美元，高于我们及业内预期。

毛利率下滑至78%，主要是因为较高的流量获得成本(TAC)所致。运营利润率下滑至55.6%。与我们预期的56%基本一致。

百度预计第三财季营收将达到9.83亿美元至10.09亿美元。我们将百度第三财季营收预期从9.74亿美元提高至9.93亿美元，将每股摊薄收益预期从1.30美元提高至1.33美元。

我们维持百度股票“与大盘持平”(Perform)评级。